中商情報(bào)網(wǎng)訊：鋰電池正極材料的成本占比較高，占鋰電池材料成本的30%-40%，是鋰電池最為關(guān)鍵的材料。在鋰礦板塊帶動(dòng)下，鋰電池板塊也超跌反彈，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全線回暖，帶動(dòng)鋰電池正極材料市場(chǎng)發(fā)展。

一、鋰電池正極材料定義

鋰電池按照正極材料體系來劃分，主要分為鈷酸鋰（LCO）、錳酸鋰（LMO）、磷酸鐵鋰（LFP）、三元材料（鎳鈷錳酸鋰（NCM）和鎳鈷鋁酸鋰（NCA））等技術(shù)路線。鋰電池正極材料可以大致分為鋰鎳氧化物、鋰鈷氧化物、鋰鈦氧化物、鎳鈷多元氧化物四種，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展政策

近年來，中國鋰電池正極材料行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》等產(chǎn)業(yè)政策為鋰電池正極材料行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。各項(xiàng)支持政策已推動(dòng)鋰電池正極材料的廣泛應(yīng)用，預(yù)期會(huì)推動(dòng)鋰電池正極材料市場(chǎng)。具體情況列示如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.出貨量

正極材料是電池材料中規(guī)模最大、產(chǎn)值最高的環(huán)節(jié)，對(duì)電池的能量密度及安全性能具有主導(dǎo)作用。近年來，得益于新能源汽車的發(fā)展，我國鋰電池正極材料出貨量快速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國鋰離子電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2022年，中國鋰離子電池正極材料出貨量為194.7萬噸，同比大幅增長77.97%。其中，磷酸鐵鋰正極材料出貨量114.2萬噸，三元材料出貨量為65.8萬噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年我國鋰電池正極材料出貨量將達(dá)229.1萬噸。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.磷酸鐵鋰正極材料

受鐵鋰動(dòng)力電池、儲(chǔ)能鋰電池出貨量帶動(dòng)，近年來，磷酸鐵鋰正極材料出貨量呈現(xiàn)增長趨勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國鋰離子電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2022年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬噸，同比增長132%。2023年上半年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量約為75.9萬噸，占整體出貨量的66%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.三元正極材料

三元材料是以金屬鹽為原料，經(jīng)過調(diào)配混料等多道工序制成三元前驅(qū)體，再與碳酸鋰、氫氧化鋰等鋰鹽混合，經(jīng)過燒結(jié)、粉碎等工序制成的復(fù)合材料。近年來，我國三元材料出貨量穩(wěn)步增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國三元正極材料市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2022年中國三元材料出貨量64萬噸，同比增長47%。市場(chǎng)增長主要受國內(nèi)三元?jiǎng)恿﹄姵卦鲩L以及海外出口需求雙向帶動(dòng)。2023年上半年中國三元正極材料出貨量約為29.9萬噸，占整體市場(chǎng)的26%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)排名

從企業(yè)出貨量來看，2022年，湖南裕能市場(chǎng)份額近15%，排名第一；德方納米排名第二；以三元材料和鈷酸鋰為主的天津巴莫出貨量份額占比約5%，排名第三。

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四、鋰電池正極材料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.湖南裕能

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。湖南裕能的主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料，目前以磷酸鐵鋰為主，主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入231.79億元，同比增長64.5%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤12.38億元，同比下降24.19%。2023年上半年鋰離子電池正極材料業(yè)務(wù)營收占整體的99.5%

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.德方納米

深圳市德方納米科技股份有限公司主要從事鋰離子電池核心材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品為納米磷酸鐵鋰，新產(chǎn)品為磷酸錳鐵鋰和補(bǔ)鋰劑。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入88.92億元，同比增長17.67%；歸母凈利潤虧損10.44億元。2023年上半年磷酸鹽系正極材料營收占整體的99.83%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.龍?bào)纯萍?/span>

江蘇龍?bào)纯萍脊煞萦邢薰镜闹鳡I業(yè)務(wù)為車用環(huán)保精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。龍?bào)纯萍贾鳡I產(chǎn)品涵蓋潤滑油、發(fā)動(dòng)機(jī)冷卻液、柴油發(fā)動(dòng)機(jī)尾氣處理液、車用養(yǎng)護(hù)品、磷酸鐵鋰材料等于一體的車用環(huán)保精細(xì)化學(xué)品的產(chǎn)品體系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車整體制造、汽車后市場(chǎng)、工程機(jī)械等領(lǐng)域。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.14億元，同比下降36.54%；歸母凈利潤虧損6.54億元。2023年上半年主營產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰正極材料、潤滑油、柴油發(fā)動(dòng)機(jī)尾氣處理液，分別占整體營收的74.76%、9.52%、8.47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.容百科技

寧波容百新能源科技股份有限公司主要從事鋰電池三元正極材料及其前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品包括NCM523、NCM622、NCM811、NCA等系列三元正極材料及其前驅(qū)體。

2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入128.94億元，同比增長11.61%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.79億元，同比下降48.51%。2023年上半年正極材料占整體營收的90.58%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.天津巴莫

天津巴莫科技有限責(zé)任公司成立于2002年8月，是一家主要從事鋰離子電池材料研制、開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)。截至目前，天津巴莫已具備年產(chǎn)106000噸正極材料的生產(chǎn)能力。2022年巴莫科技三元正極國內(nèi)出貨量占比達(dá)14%，居國內(nèi)第二。2022年巴莫科技擁有總的正極材料產(chǎn)能約為12.75萬噸，2025規(guī)劃達(dá)27萬噸。

五、鋰電池正極材料行業(yè)發(fā)展前景

1.政策助推新能源汽車發(fā)展，利好正極材料發(fā)展

《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》明確了到2025年我國新能源汽車銷量占總銷量的比例達(dá)到20%以上、到2035年我國新能源汽車核心技術(shù)達(dá)到國際先進(jìn)水平的發(fā)展目標(biāo)。預(yù)計(jì)我國政策將長期引領(lǐng)新能源汽車行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，新能源汽車市場(chǎng)的增長預(yù)期將帶動(dòng)鋰電池需求持續(xù)增長，這將進(jìn)一步推動(dòng)正極材料市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。

2.受益全球電動(dòng)化趨勢(shì)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)空間廣闊

全球新能源汽車銷量與滲透率加速提升，預(yù)計(jì)2022年電動(dòng)車銷量有望突破1000萬輛，看好鋰電和四大材料，以及上游原材料。受益于新能源汽車快速發(fā)展，極具成本效益的鋰電正極材料磷酸鐵鋰風(fēng)頭正勁，加之傳統(tǒng)化工企業(yè)積極布局磷酸鐵鋰，預(yù)計(jì)未來磷酸鐵鋰正極材料將在新能源汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更廣泛的應(yīng)用，磷酸鐵鋰市場(chǎng)前景光明。

3.三元材料優(yōu)勢(shì)突出，市場(chǎng)滲透率將逐步提高

在3C鋰電池中，由于三元材料相較鈷酸鋰成本優(yōu)勢(shì)突出，未來將在充電寶、電動(dòng)玩具、電動(dòng)家居產(chǎn)品等部分低端3C電子產(chǎn)品市場(chǎng)滲透率保持上漲；在動(dòng)力電池上，由于NCM三元材料具有高能量密度的優(yōu)勢(shì)，符合市場(chǎng)對(duì)新能源汽車?yán)m(xù)航里程的要求以及政府補(bǔ)貼政策的支持，將逐步占據(jù)汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)的主要份額；在儲(chǔ)能鋰電池中，隨著三元正極材料技術(shù)的快速進(jìn)步，電池產(chǎn)品的成本下降，三元鋰電池在儲(chǔ)能市場(chǎng)尤其是高效儲(chǔ)能領(lǐng)域的滲透率將進(jìn)一步提高，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增加。