2022年中國特高壓產業鏈上中下游市場分析（附產業鏈全景圖）

2022-11-09 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：特高壓輸電需求空間大，加快建設周期或已到來。目前我國已實現特高壓輸電工程大規模商業化應用，且掌握了核心技術、設備也基本實現國產化。隨著智能電網的不斷完善及特高壓輸電通道加快建設，將進一步拉動對特高壓核心設備的需求。

一、產業鏈

中國特高壓產業鏈上游包括換流閥、變壓器、電容器、絕緣器件、GIS、斷路器、互感器、電抗器等；中游分為直流特高壓和交流特高壓；下游通過智能電網向不同領域輸配電。

資料來源：中商產業研究院整理

中國特高壓產業鏈上游變壓器上市企業包括云路股份、金盤科技等，電容器企業包括江海股份、宏達電子等，換流閥企業包括國電南瑞、許繼電氣等。中游的特高壓企業主要為特變電工、深圳能源、中國電建、積成電子、國電南瑞、享通光電、易事特、特發信息、中天科技、許繼電氣、航天晨光、航天電子、恒華科技等。

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二、上游分析

1.變壓器

受輸配電價格下降及產品浪費嚴重等問題的影響，2018年變壓器產量小幅減少，2019年，開始恢復增長。2020年，受新冠疫情影響，我國變壓器總產量規模略微下降，降至173601.2萬千安伏，但較之前年份有所回升。隨著我國各地特高壓項目相繼落地及疫情的有效控制，預計未來幾年，我國電力變壓器市場將持續增長，預計2022年產量規模將達104845萬千安伏。

數據來源：中國機械工業聯合會、中商產業研究院整理

2.電容器

電容器作為最主要的被動元件，得益于我國信息化產業的發展以及電子產品市場規模的快速擴張，我國電容器行業市場規模也隨之迅速增長。2020年我國電容器行業市場規模為1157億元，同比增長5%，預計2022年將達1250億元。

數據來源：中商產業研究院整理

3.重點企業分析

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三、中游分析

1.累計線路長度

受益于基建刺激疊加環保需求，特高壓工程建設加速。2021年中國疫情逐漸受到控制，經濟壓力得到減緩，中國政府將會加大對特高壓投資，特高壓投資將大規模全面重啟，再次迎來新一輪建設高潮。

2021年特高壓工程累計線路長度進一步增加至42156公里左右，與2020年相比提高了17.52個百分點，預計2022年特高壓工程累計線路長度將繼續增長至44613公里。

數據來源：國家電網、中商產業研究院整理

2.累計輸送電量

最近幾年我國特高壓工程累計輸送電量呈現不斷增長的趨勢，國家電網特高壓跨區跨省輸送電量逐漸增長，增長幅度有所加大。2021年累計輸送電量為24416億千瓦時，同比增長17.6%，市場增速放緩，預計2022年國家電網特高壓跨區跨省輸送電量達28346.11億千瓦時。

數據來源：國家電網、中商產業研究院整理

3.投資建設規模

2018年，我國先后核準并開工5條特高壓重點工程，投資建設規模達658億元;2019年，先后核準并開工2條特高壓重點工程，投資建設規模達553億元;2020年，核準并開工“五交兩直”共7條特高壓重點工程，投資建設規模達919億元。經初步統計，2021年，中國特高壓投資建設規模約為851億元。

數據來源：CCID、中商產業研究院整理

4.競爭格局

2021年交流特高壓市場以中國西電、特變電工和保變電氣占據較多的份額，三者的市場比重分別為29.8%、34.2%和28.7%。

數據來源：中商產業研究院整理

2021年直流特高壓市場以國電南瑞、許繼電氣和中國西電為主，市場份額占比分別為51.2%、32.7%和14.8%左右，整體來看市場集中度較高。

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5.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

4.競爭格局

2021年交流特高壓市場以中國西電、特變電工和保變電氣占據較多的份額，三者的市場比重分別為29.8%、34.2%和28.7%。

數據來源：中商產業研究院整理

2021年直流特高壓市場以國電南瑞、許繼電氣和中國西電為主，市場份額占比分別為51.2%、32.7%和14.8%左右，整體來看市場集中度較高。

數據來源：中商產業研究院整理

5.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

6.重點企業分析

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.智能電網

近年來，隨著宏觀政策、數字技術進步與升級等多重利好因素的疊加影響，能源與互聯網融合進程加快，智能電網行業迎來高速發展階段。數據顯示，我國智能電網市場規模由2017年的476.1億元增長至2021年的854.6億元，復合年均增長率達15.7%。中商產業研究院預測，2022年中國智能電網市場規模將達979.4億元。