2025年中國交換機產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

2025-11-19 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：當前，中國交換機行業正經歷“技術自主化、場景專業化、生態平臺化”的三重變革，市場規模與技術創新同步躍升，成為全球數字基建競爭的關鍵戰場。

一、產業鏈

交換機產業鏈上游為芯片及電子元器件，包括以太網交換芯片、CPU/PHY芯片、電子元器件；中游為交換機制造，可分為廣域網交換機和局域網交換機；下游應用于電信運營、云服務、數據中心、金融機構、政府機構等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.CPU

（1）市場規模

CPU的主要應用領域包括桌面和服務器，每臺桌面通常只有一顆CPU，而每臺服務器的CPU數量不定。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國CPU市場前景預測深度研究報告》顯示，2023年中國CPU行業市場規模約為2160.32億元，同比增長7.8%，2024年約為2300億元。中商產業研究院分析師預測，2025年市場規模將增長至2484億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）競爭格局

目前我國CPU市場中國外企業占比較多，本土企業的市場份額較小。英特爾和AMD分別占據了我國CPU市場的50%和30%的份額。華為和聯發科分別占據了10%和5%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.光模塊

（1）市場規模

在政策支持和本土技術突破的雙重驅動下，我國光模塊市場已成為全球增長最快的區域。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光模塊產業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，2024年中國光模塊市場規模約為606億元，較上年增長12.22%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國光模塊市場規模將接近700億元。

數據來源：FROST&SULLIVAN、中商產業研究院整理

（2）企業排名

中國廠商在光模塊領域已占據全球主導地位，從低端到高端產品的國產化率持續提升。根據LightCounting發布的“2024年全球光模塊廠商TOP10”，2024年全球光模塊廠商TOP10中，中際旭創連續多年領跑，新易盛排名躍升至第三，華為穩居第四。光迅科技、海信寬帶、華工正源和索爾思光電，分別位列第六、第七、第八和第十位。

資料來源：LightCounting、中商產業研究院整理

3.PCB

（1）市場規模

從國內來看，中商產業研究院發布的《2025-2030年中國印制電路板(PCB)行業發展趨勢及預測報告》顯示，2023年中國PCB市場規模達3632.57億元，較上年減少3.80%，2024年約為4121.1億元。中商產業研究院分析師預測，2025年中國PCB市場將回暖，市場規模將達到4333.21億元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

PCB行業呈現高端化與全球化協同發展態勢，HDI板產能年增25%，IC載板國產化率突破30%。技術創新聚焦高頻高速信號傳輸（損耗率<0.3dB/m）、高密度互連（線寬/線距達25μm）及環保材料（無鹵素基材占比提升至40%）。市場結構向多元化演進，汽車電子需求增速超35%，AI服務器用板單價提升60%。區域集群效應顯著，珠三角形成消費電子制造生態，長三角布局汽車電子產業鏈，中西部承接產能轉移建設智能工廠。

資料來源：中商產業研究院整理

4.電容器

（1）市場規模

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國電容器產業調研及發展趨勢預測報告》顯示，2024年全球電容器市場規模達205.9億美元。未來五年將呈現“技術升級+區域協同”雙輪驅動格局，中商產業研究院分析師預測，2025年全球電容器市場規模將達211.1億美元，到2030年市場將達244.7億美元。

數據來源：QYResearch、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

當前電容器行業呈現“金字塔型”競爭格局：國際巨頭主導高端市場，國內頭部企業（如風華高科、江海股份）通過技術突破加速中端領域國產替代，細分領域（如法拉電子薄膜電容、中車超級電容）則依托差異化優勢占據垂直賽道；行業整體受新能源與智能化升級驅動，但面臨上游材料成本波動與技術迭代的雙重挑戰，未來技術升級與產業鏈整合將成為破局關鍵。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.全球市場規模

交換機是計算機網絡中的核心設備之一，全球以太網交換機市場呈現顯著分化態勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國交換機行業市場前景預測與發展趨勢研究報告》顯示，2024年全球交換機市場規模為418億美元，同比下降5.4%。中商產業研究院分析師預測，2025年全球交換機市場規模將達到438.9億美元。

數據來源：IDC、中商產業研究院整理

2.中國市場規模

中國交換機在政策的推動下具有較大的發展潛力，市場規模呈現出穩步增長的趨勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國交換機行業市場前景預測與發展趨勢研究報告》顯示，2024年中國交換機市場同比增長5.9%，達到約423.6億元。中商產業研究院分析師預測，2025年中國交換機市場規模將達到444.8億元。

數據來源：IDC、中商產業研究院整理

3.競爭格局

從競爭格局來看，2024年全球以太網交換機市場前五廠商為思科、華為、AristaNetworks、HPE、新華三，前五廠商的市場份額合計達86.2%，市場集中度較高。從國內來看，華為、新華三、銳捷網絡、中興通訊等本土企業憑借技術優勢和市場品牌影響力，在數據中心和園區網絡等領域占據主導地位。

數據來源：IDC、中商產業研究院整理

4.企業潛力排行

交換機行業呈現技術代際躍遷、場景垂直深化、國產替代加速三大特征技術端800G/1.6T交換機進入規模化部署，CPO硅光與液冷散熱推動能效比突破1.2PUE，白盒生態重構產業鏈價值分配市場端政務云、智算中心、工業互聯網需求激增，2025年邊緣交換機增速超35%，但28nm以下工藝芯片國產化率不足30%制約高端突破政策驅動下信創替代率突破50%，預計2026年行業規模超878億元，具備全棧技術整合能力、綁定頭部客戶、攻克硅光核心工藝的企業將主導新一輪洗牌。

資料來源：中商產業研究院整理

5.相關上市企業分析

目前，交換機相關A股上市企業主要分布在廣東省，共23家。江蘇省和上海市均為6家，并列第二。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.電信

前三季度，通信業整體運行平穩。電信業務量收穩定增長，5G、千兆、物聯網等網絡基礎設施建設持續推進，連接用戶規模穩步擴大，移動互聯網接入流量較快增長。電信業務收入穩步增長，電信業務總量增速小幅回升。前三季度，電信業務收入累計完成13270億元，同比增長0.9%。按照上年不變價計算的電信業務總量同比增長9%。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

2.云計算

云計算已滲透到各行各業，成為數字經濟基礎設施。得益于政策支持、技術創新及應用拓展的三重驅動，中國云計算市場延續高速增長態勢。中商產業研究院發布的《2025-2030年云計算產業鏈行業市場調研及投資前景預測報告》顯示，2024年中國云計算市場規模達到8288億元，較上年增長34.44%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國云計算市場規模將達到10857億元。