要說在資本市場,最近什么最火,肯定是光刻膠了,因為前段時間日本企業(yè)說要斷供中國企業(yè)的光刻膠,讓國產(chǎn)光刻膠火了一把,很多企業(yè)表示已經(jīng)量產(chǎn)了ArF光刻膠。

什么是ArF?光刻膠其實分為5種,分別是g線、i線、KrF、ArF、EUV,這5種光刻膠針對不同的工藝制程。

g線、i線主要用于250nm以上工藝;KrF一般用于250nm-130nm工藝;ArF一般用于130nm-14nm,最多可以用于7nm DUV工藝;EUV光刻膠主要用于7nm及以下工藝。

而從網(wǎng)上的資料來看,光刻膠基本被日本壟斷。目前國內(nèi)的光刻膠在g線/i線光刻膠自給率約為20%,KrF光刻膠自給率不足5%,ArF光刻膠自給率為0,完全依賴進口,而EUV光刻膠就更加不用提了,別想太多。

所以國產(chǎn)光刻膠實現(xiàn)了ArF的突破,自然會受到大家的熱捧,最近光刻膠企業(yè)都漲得不要不要的。比如截止至昨天收盤,在A股市場上,整個光刻膠板塊的企業(yè)多達(dá)42家,而整個版塊的市值超過5500多億元,比中芯國際的市值還要高。

其實這個邏輯并不難理解,畢竟中國芯片市場巨大,而光刻膠是制造芯片時必不可少的材料,之前國產(chǎn)化那么低,一旦實現(xiàn)光刻膠國產(chǎn)替代,市場前景不可估量。

但國產(chǎn)光刻膠真的像資本市場表現(xiàn)的這么火么?近日中芯國際的光刻膠負(fù)責(zé)人楊曉松卻表示:“別扯ArF,沒一家能看的,各個都不敢來見我”。

楊曉松的意思是,目前國產(chǎn)ArF光刻膠其實是有水份的,目前沒有一家能看的,大家都不敢拿ArF光刻膠來中芯國際。

而針對這個情況,也有媒體報道,目前國內(nèi)其實沒有什么芯片制造企業(yè),愿意去用這些 國產(chǎn)企業(yè)的東西,因為可靠性沒有辦法和日本的成熟產(chǎn)品比,企業(yè)不可能冒風(fēng)險去做驗證工作。

不過對于這個說法,也有些半導(dǎo)體分析師持不同意見,比如方正證券首席電子分析師陳杭,就懟了中芯國際的楊曉松,稱:“你算老幾”,意思是楊曉松沒發(fā)言權(quán)。

但事實上大家并不清楚,楊曉松代表中芯國際擁有4項光刻膠方面的專利,可以說是光刻膠方面的專家了,在中芯國際也負(fù)責(zé)光刻膠這一塊,是絕對有發(fā)言權(quán)的。

所以楊曉松說沒有一家能看的,估計也確實當(dāng)前國產(chǎn)光刻膠并不樂觀,泡沫比較大。另外中芯國際作為光刻膠的使用者,也確實有發(fā)言權(quán)。

不知道對此現(xiàn)象,大家是怎么看的?我認(rèn)為國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈要發(fā)展,這是毋容置疑的,但一切還是要實事求是,千萬不能炒作,有些企業(yè)與分析師們聯(lián)合起來炒作,然后到資本市場去割韭菜,到時候傷害的是整個行業(yè),你覺得呢?