近日，據路透社報道，英偉達計劃將于第二季度量產為中國設計的AI芯片H20，以符合美國的出口規(guī)定。

該報道稱H20本計劃應于2023年11月推出，但服務器廠商在集成該芯片時遇到困難，H20將優(yōu)先滿足中國大客戶需求。

了解到，已有國內廠商將在今年第一季度拿到H20，但由于這些“特供版”AI芯片性能大幅縮水，大部分中國企業(yè)還處于觀望狀態(tài)。

一季度可到貨

“中國特供版”恐遇冷

據產業(yè)鏈人士爆料稱，英偉達正在開發(fā)針對中國區(qū)的“最新改良版”AI芯片，3款芯片均基于英偉達H100改良而來，以符合美國最新的技術出口管制政策，包括 HGX H20、L20 PCle 和 L2 PCle。

針對特供芯片在中國市場的前景，業(yè)內人士透露，已有國內合作伙伴采購了英偉達H20芯片，大概三月份可以首批到貨，但是否大批量采購，“到時候還要看測試的效果”。

由于性能縮水嚴重，大部分廠商并不看好特供版H20。

根據此前曝光的參數信息，英偉達H20與H100、H200同系列，均采用英偉達Hopper架構，但顯存容量增大至96GB HBM3，GPU顯存帶寬為4.0TB/s。算力方面，該產品的FP8算力為296 TFLOPS，FP16算力為148 TFLOPS，比H100縮水80%，僅為“最強”AI芯片H200的1/13。

“就大模型訓練而言，H20基本屬于不可用的機器?！鄙胶Ｒ鍯OO彭璐告訴    編者，H20的配置更適用于推理，而不適用于模型訓練。彭璐認為，從市場應用的角度看，除了一些大廠可能會投入成本進行推理外，大型模型創(chuàng)業(yè)公司很少大量購買推理算力，因為它們更注重模型訓練的競爭力。

事實上，大廠們對H20的樣品測試效果也并不滿意。據知情人士透露，阿里巴巴集團、騰訊等公司從2023年11月便開始測試英偉達的特供芯片樣本，并已表明，今年向英偉達訂購的芯片數量將遠遠少于此前原計劃購買的、已經被禁的英偉達高性能芯片。此前有報道稱，2023 年中國互聯網企業(yè)向英偉達下了50億美元的AI芯片訂單。

借汽車芯片

推高護城河

中國是英偉達最重要的市場之一，英偉達在財報中曾指出，中國和其他一些受限制影響的地區(qū)帶來的營收約占其數據中心營收規(guī)模的四分之一，其中，中國市場占據絕大多數。

對于英偉達來說，既要滿足美國監(jiān)管機構的要求，又要滿足中國市場所需，雙重挑戰(zhàn)之下，其將重點放在了擴大游戲、自動駕駛等消費級GPU的優(yōu)勢。

2023年底，英偉達正式推出GeForce RTX 4090D，這是自拜登政府2023年10月公布芯片出口新規(guī)以來，英偉達正式推出的首款專注于中國市場的芯片。2024年1月9日凌晨，英偉達在自家舉辦的CES展前活動上，發(fā)布了面向消費者的三款RTX 40 SUPER系列顯卡產品，分別是RTX 4080 SUPER、 RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，三款產品均基于臺積電4nm制程工藝，采用新的Ada Lovelace架構。英偉達方面表示，三款新顯卡將符合出口管制，可以在中國銷售。

GeForce RTX 4090D

CES 2024上，英偉達與多家中國游戲、汽車自動駕駛領域公司宣布達成合作，包括米哈游、網易游戲、掌趣科技、騰訊游戲等在內的中國游戲廠商將在AI技術應用領域與其開展合作，并應用于游戲開發(fā)。

此外，理想汽車將在下一代車型使用Thor汽車芯片平臺。目前長城汽車、極氪和小米汽車三家廠商已采用Orin芯片來打造新一代智能駕駛系統。據高工智能汽車研究院的數據，截至2023年上半年，英偉達在具備高級別輔助駕駛功能（NOA）車型中的市場份額已達52.57%。

這些舉動也為投資者帶來了信心。1月11日，英偉達連續(xù)第三個交易日創(chuàng)盤中與收盤歷史新高。券商Truist將英偉達的目標價從674美元上調至691美元。

英偉達首席財務官Colette Kress表示，根據美國規(guī)定，某些出口產品要獲得許可證，公司正在與這些地區(qū)的客戶合作，試圖提供獲得產品發(fā)貨許可，以及不會引發(fā)美國政府限制的“解決方案”。她甚至表示，如果沒有針對中國AI芯片的出貨新規(guī)定，英偉達第四財季（截至今年1月）的業(yè)績展望數據將會更高。

國產算力的機會來了嗎？

科技研究公司TrendForce分析師指出，中國云計算公司約80%的高端AI芯片來自英偉達，這一比例可能在未來五年降至50%~60%，這也許為國產芯片提供了彎道超車的機會。

然而，不可否認的是，國內AI芯片與英偉達頂級產品仍存在差距。多位業(yè)內人士告訴編者，英偉達仍然是國內市場最大的芯片提供商，市場零星出現的搭載英偉達H800或A100芯片的服務器，仍然供不應求。

英偉達的生態(tài)系統是其巨大優(yōu)勢，如果換用國產芯片服務器，企業(yè)需要重新開發(fā)并適配原有訓練數據，并解決一系列技術挑戰(zhàn)。

一位電信運營商人士表示，在選擇芯片時，考慮的因素包括價格、算力性能、購買成本、銷售價格以及維護成本。目前來看，華為昇騰910B是國內最接近英偉達頂級芯片的產品，但業(yè)內共識是，910B的產能仍不理想。

有消息稱，昇騰910B今年出貨量在40萬顆以上，且價格還在水漲船高。因此，一些有實力的公司選擇“兩頭下注”。

在中國芯片領域的機遇方面，彭璐認為主要有兩個關鍵因素。首先是生態(tài)支持，即能夠實現通用GPU，減少開發(fā)者在適配上的調整成本；其次是私有化部署，即面向行業(yè)解決方案和行業(yè)應用發(fā)展。

彭璐預測，這一領域可能在未來兩年迎來大爆發(fā)，“很多企業(yè)，特別是國資企業(yè)，更傾向于選擇國產芯片，以市場推動整個國產芯片產業(yè)發(fā)展的速度。