多地電力供需緊張，補(bǔ)貼政策頻發(fā)

根據(jù)電規(guī)總院預(yù)測，2023年全國將有6個(gè)省份電力供需形勢緊張，17個(gè)省份電力供需偏緊。

2022年至今，工商業(yè)儲(chǔ)能直接補(bǔ)貼政策頻發(fā)，成為地方爭取項(xiàng)目投資、產(chǎn)業(yè)落地的重要手段之一。

在工商業(yè)儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策方面，截至目前全國各地正在執(zhí)行的儲(chǔ)能補(bǔ)貼政儲(chǔ)能補(bǔ)貼政策主要以用戶側(cè)為主注重與分布式光伏相結(jié)合，地方招商產(chǎn)業(yè)需求較為旺盛。

具體來看，補(bǔ)貼方式主要以容量補(bǔ)貼、放電補(bǔ)貼和投資補(bǔ)貼為主，補(bǔ)貼方向主要與分布式光伏結(jié)合為主。

其中浙江、江蘇、四川、安徽、廣東等地政策出臺(tái)最為密集，浙江省龍港市、北京市、重慶市銅梁區(qū)等地方政策支持力度較大。

峰谷電價(jià)推進(jìn)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展

在考慮工商業(yè)儲(chǔ)能投資的經(jīng)濟(jì)性時(shí)，需要比較峰谷價(jià)差和儲(chǔ)能的成本，也就是LCOE。

當(dāng)峰谷價(jià)差超過儲(chǔ)能的LCOE時(shí)，儲(chǔ)能的投資就變得更加經(jīng)濟(jì)。

在具體的案例中，每天一次充電和放電的儲(chǔ)能LCOE約為0.63元/kWh。

因此，當(dāng)峰谷電價(jià)差大于儲(chǔ)能LCOE時(shí)，工商業(yè)儲(chǔ)能的投資就具有經(jīng)濟(jì)性。

進(jìn)入2023年，電網(wǎng)代理購電電價(jià)的峰谷價(jià)差呈現(xiàn)明顯的增大趨勢，這意味著工商業(yè)儲(chǔ)能應(yīng)用的市場前景變得更加廣闊。

工商業(yè)用戶利用獨(dú)立儲(chǔ)能，在電價(jià)谷時(shí)充電，于峰時(shí)放電供給自身使用，通過削峰填谷節(jié)約平均用電費(fèi)用，工商業(yè)儲(chǔ)能需求有望提升。

工商業(yè)儲(chǔ)能的商業(yè)模式和盈利方式

①工商業(yè)用戶自行安裝儲(chǔ)能設(shè)備，由用戶自行承擔(dān)初始投資成本及每年的設(shè)備維護(hù)成本。

②由能源服務(wù)企業(yè)協(xié)助用戶安裝儲(chǔ)能，能源服務(wù)企業(yè)投資建設(shè)儲(chǔ)能資產(chǎn)并負(fù)責(zé)運(yùn)維，工商業(yè)用戶向能源服務(wù)企業(yè)支付用電成本，同時(shí)可以享受打折用電收益。

目前我國工商儲(chǔ)應(yīng)用比較多的是第二種模式。

國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的運(yùn)營模式主要分為兩種：

①由工商業(yè)用戶自行采購儲(chǔ)能設(shè)備并獲取控股價(jià)的利益，但需要承擔(dān)初始投資和設(shè)備維護(hù)成本。

②由能源服務(wù)企業(yè)投資建設(shè)儲(chǔ)能資產(chǎn)并負(fù)責(zé)運(yùn)維，與行業(yè)用戶進(jìn)行收益分成。這兩種模式都有其基于資產(chǎn)持有方的差異和市場選擇。

目前工商儲(chǔ)最基礎(chǔ)的盈利渠道還是利用電價(jià)差進(jìn)行峰谷套利，按照行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，峰谷價(jià)差至少超過0.7元/kWh時(shí)，IRR就可能在7%以上，工商儲(chǔ)就有可能盈利。

進(jìn)入2023年，一個(gè)可喜的變化就是，全國峰谷價(jià)差超過0.7元/kWh的省市的數(shù)量越來越多，從2022年10月的9個(gè)升至2023年2月的11個(gè)。

當(dāng)存在兩個(gè)高峰段時(shí)，即可用工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)在谷時(shí)/平時(shí)充電，并分別于兩個(gè)高峰段放電，實(shí)現(xiàn)每天兩充兩放，進(jìn)而提升儲(chǔ)能系統(tǒng)的利用率、縮短成本回收周期。

工商業(yè)儲(chǔ)能是真正市場化的賽道

工商業(yè)儲(chǔ)能是分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)在用戶側(cè)的典型應(yīng)用。

其特點(diǎn)是距離分布式光伏電源端以及負(fù)荷中心均較近。

目前在工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性較強(qiáng)的浙江省，至少有30家資方正在大量投資工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，資金來自于私募和銀行配資等。

繼6月30日工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商星光微網(wǎng)完成近億元天使輪融資；又有專注儲(chǔ)能電池的海辰儲(chǔ)能、工商業(yè)模塊化儲(chǔ)能企業(yè)億蘭科、工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)一體化公司時(shí)代星云等企業(yè)完成融資。

目前國內(nèi)光伏項(xiàng)目背后的主要投資、持有方實(shí)際上是國央企和金融機(jī)構(gòu)，它們持有了國內(nèi)市場約80%的光伏資產(chǎn)。

但目前國央企和金融機(jī)構(gòu)正大舉投資7-10年回本的光伏項(xiàng)目，對(duì)待3-4年回本的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目卻充滿疑慮。

這個(gè)似乎違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律的現(xiàn)象說明，工商業(yè)儲(chǔ)能要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，最大的癥結(jié)不在于經(jīng)濟(jì)性，而在于其他更關(guān)鍵的因素。

今年以來，兩個(gè)影響工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性的重要因素正在悄然變化。

首先是碳酸鋰價(jià)格的下跌，這直接影響到了儲(chǔ)能電芯的成本，既而影響到了整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的初始建設(shè)成本。

其次是今年國內(nèi)多個(gè)省份的峰谷電價(jià)差的繼續(xù)擴(kuò)大。

側(cè)儲(chǔ)能是真正的商業(yè)市場，是用戶決定的市場。儲(chǔ)能真正的決戰(zhàn)還在于工商業(yè)用戶這一側(cè)，得工商業(yè)者得天下。

從早期投資角度來看是最具價(jià)值的

發(fā)電側(cè)：儲(chǔ)能在現(xiàn)階段和短期內(nèi)都無法帶來經(jīng)濟(jì)效益。

電網(wǎng)側(cè)：市場容量不及發(fā)電側(cè)或用電側(cè)，但利潤相當(dāng)可觀。

用戶側(cè)：儲(chǔ)能的市場參與主體：已形成四方協(xié)作的合同能源管理模式（EMC），投資方享受8-15%的年化收益回報(bào)率，7-8年回本。

從短期的角度，從VC的角度來看，工商業(yè)儲(chǔ)能最具投資價(jià)值，這是有前提的，并不是說發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)沒價(jià)值，都有各自很大的價(jià)值。

市場處于早期階段，競爭格局分散

①頭部企業(yè)橫向擴(kuò)展：寧德時(shí)代、陽光電源、派能科技、海博思創(chuàng)等頭部企業(yè)推出了針對(duì)中小型工商業(yè)用戶的儲(chǔ)能機(jī)柜，單體容量數(shù)百千瓦時(shí)。

上述企業(yè)已具有大儲(chǔ)和/或戶儲(chǔ)系統(tǒng)的拳頭產(chǎn)品，橫向擴(kuò)展工商業(yè)產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品線。

②中小企業(yè)卡位工商業(yè)儲(chǔ)能賽道：中小企業(yè)推出具有液冷、高集成度、智能化等特征的工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品，進(jìn)入工商業(yè)儲(chǔ)能市場。

整體而言，工商業(yè)儲(chǔ)能市場處于早期階段，參與者繁多，競爭格局較為分散，產(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化。

市場空間巨大，儲(chǔ)能對(duì)電力系統(tǒng)的需求增加

工商業(yè)儲(chǔ)能的發(fā)展現(xiàn)狀是需求高增長，預(yù)計(jì)到2025年，新裝機(jī)容量將達(dá)到430GW，工商業(yè)將達(dá)到66GW左右，功率增長將達(dá)到1178%左右。

到2030年，要達(dá)到35%的綠能供應(yīng)，電力系統(tǒng)需要大量的調(diào)節(jié)資源。儲(chǔ)能在很大程度上對(duì)電力系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

工商業(yè)儲(chǔ)能的參與方式包括用戶側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、儲(chǔ)能建設(shè)單位以及相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)單位幾個(gè)方向。

參與方的收益來源包括用戶節(jié)省電費(fèi)、需求側(cè)響應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)和參與電力現(xiàn)貨市場交易。

豐富的商業(yè)化利益渠道將極大推動(dòng)商業(yè)模式的加速形成。

各個(gè)省市也在摸索相應(yīng)的模式和政策，國家也在加碼刺激儲(chǔ)能發(fā)展和新電廠建設(shè)。

預(yù)計(jì)2025年之后，工商業(yè)儲(chǔ)能市場將逐漸形成穩(wěn)定的競爭格局。

結(jié)尾：

預(yù)計(jì)2025年是儲(chǔ)能市場的尖峰期，而2030年將進(jìn)入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。

就像光伏市場一樣，它經(jīng)歷了5到6年的發(fā)展，從爆發(fā)期到平穩(wěn)期再到上升期，儲(chǔ)能市場也將經(jīng)歷類似的發(fā)展過程。