2020年是極不平凡的一年，突如其來(lái)的疫情對(duì)整個(gè)社會(huì)帶來(lái)沖擊，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)運(yùn)行及個(gè)人生活帶來(lái)了巨大的影響，與此同時(shí)，疫情的出現(xiàn)也讓ICT技術(shù)加速進(jìn)入個(gè)人出行、家庭生活、企業(yè)生產(chǎn)和城市建設(shè)等方方面面，加速了以5G為代表的新興基礎(chǔ)設(shè)施的加速建設(shè)與數(shù)字化進(jìn)程，在疫情常態(tài)化的挑戰(zhàn)之下，設(shè)備商格局正悄然生變。

3月31日，隨著華為公布2020年年報(bào)后，以華為、中興、愛(ài)立信、諾基亞為首的四大通信設(shè)備商2020年“成績(jī)單”都已相繼發(fā)布，從四大設(shè)備商財(cái)報(bào)來(lái)看，作為設(shè)備商龍頭的華為仍一騎絕塵，中興通訊時(shí)隔兩年重回千億營(yíng)收大軍，愛(ài)立信利潤(rùn)迎來(lái)大幅度上漲，諾基亞營(yíng)收再迎負(fù)增長(zhǎng)。雖四大設(shè)備商在2020年的表現(xiàn)良莠不齊，但毋庸置疑，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新底座，5G成為通信設(shè)備商營(yíng)收上漲的主要驅(qū)動(dòng)力。

大疫之下：5G成增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力

根據(jù)GSA統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，全球已有60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的412家運(yùn)營(yíng)商正在以測(cè)試、試驗(yàn)、試點(diǎn)、計(jì)劃和實(shí)際部署的形式投資5G網(wǎng)絡(luò)， 其中140多家運(yùn)營(yíng)商推出了5G商用服務(wù)，支持5G的終端設(shè)備超過(guò)380款，總的來(lái)看，全球5G商業(yè)的超預(yù)期進(jìn)展對(duì)沖了部分疫情影響，成為設(shè)備商營(yíng)收增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。

華為2020年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入8,914億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.8%，凈利潤(rùn)646億元人民幣，同比增長(zhǎng)3.2%，其中運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入為3026億元，占整體營(yíng)收的34%，同比增長(zhǎng)0.2%。

從五年的業(yè)績(jī)來(lái)看，華為的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度放緩，但也正是受益于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，華為經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)健。過(guò)去一年，華為堅(jiān)持以創(chuàng)新的ICT技術(shù)持續(xù)為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值，助力全球科技抗疫、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，保障了全球170多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1,500多張網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)健運(yùn)行，需要指出的是，2020年是華為在美國(guó)打下數(shù)輪打壓下的一年，因此仍保持增長(zhǎng)實(shí)屬不易。

愛(ài)立信2020年?duì)I收為1847.04億元，同比增長(zhǎng)2.28%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)140.07億元，同比上漲857.77%。

繼2018年被諾基亞超越之后，時(shí)隔兩年，愛(ài)立信再次坐上設(shè)備商第二的寶座，凈利迎來(lái)大漲。這離不開(kāi)其在無(wú)線市場(chǎng)保持的良好增長(zhǎng)，據(jù)了解，2020年愛(ài)立信的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在全年實(shí)現(xiàn)了19%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，超出15%~17%的目標(biāo)區(qū)間，愛(ài)立信的研發(fā)投資繼續(xù)推動(dòng)技術(shù)領(lǐng)先和成本效益，從而提高了市場(chǎng)份額和業(yè)績(jī)，目前，愛(ài)立信在全球擁有127個(gè)5G商用合同，為79個(gè)已經(jīng)正式運(yùn)行的5G商用網(wǎng)絡(luò)提供設(shè)備。

諾基亞2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1743.81億元，同比下降6.27%，凈利潤(rùn)為-200.78億元，同比下降22972.73%。

對(duì)于利潤(rùn)與營(yíng)收的大幅下降，諾基亞官方在財(cái)報(bào)中表示，營(yíng)收下降的部分原因是網(wǎng)絡(luò)部署和計(jì)劃服務(wù)的下降，雖然部分被無(wú)線連接設(shè)備的需求增長(zhǎng)抵消。此外，移動(dòng)連接設(shè)備的整體毛利率在四季度上行，主要原因是受5G相關(guān)設(shè)備的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，而5G設(shè)備的銷(xiāo)量增長(zhǎng)也抵消了部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下行的影響。

記者了解到，今年3月，諾基亞官網(wǎng)宣布，將在兩年內(nèi)全球范圍裁員5000至10000人，員工人數(shù)將從90000人左右減少到80000至85000人。2021年全球5G建設(shè)繼續(xù)如火如荼，并不是所有企業(yè)都能享受到中國(guó)5G市場(chǎng)這一塊大蛋糕，此前3G、4G時(shí)代一直表現(xiàn)不錯(cuò)的諾基亞，不斷丟失了中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的5G大單，并且，隨著戰(zhàn)略調(diào)整，諾基亞員工隊(duì)伍波動(dòng)，也成諾基亞營(yíng)收利潤(rùn)雙降的一大原因。

中興通訊2020年?duì)I業(yè)收入1014.5億元，同比增長(zhǎng)11.8%;凈利潤(rùn)42.6億元，同比減少17.3%，其中，運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)同比增長(zhǎng)11.2%至740.2億元。

歷經(jīng)兩年的“沉寂”，中興通訊積極參與全球5G建設(shè)，營(yíng)收終于重回千億營(yíng)收大關(guān)。在5G無(wú)線、5G核心網(wǎng)、5G承載產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)份額均超過(guò)30%，相關(guān)數(shù)據(jù)指出，中興通訊5G基站2020年全球發(fā)貨量排名第二，需要指出的是，在國(guó)際市場(chǎng)，中興通訊的盈利能力不斷提升，毛利率同比提升4.9個(gè)百分點(diǎn)至37.2%，為近十年最高。

綜觀四大設(shè)備商財(cái)報(bào)，無(wú)論是營(yíng)收還是利潤(rùn)，華為仍一騎絕塵保持與其他三家設(shè)備商的差距，營(yíng)收總額接近愛(ài)立信、諾基亞、中興三家收入之和的2倍。然而，在全球5G規(guī)模的建設(shè)之下，愛(ài)立信、諾基亞、中興通訊的懸殊正逐漸接近，除網(wǎng)絡(luò)建設(shè)外，多元化的業(yè)務(wù)布局也正助力設(shè)備商夯實(shí)差異化營(yíng)收。

“分道揚(yáng)鑣”：各走各的路

作為發(fā)展最快、創(chuàng)新最活躍、輻射最廣的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)正成為建立經(jīng)濟(jì)發(fā)展新結(jié)構(gòu)、打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新機(jī)制的重要抓手，也為設(shè)備商開(kāi)辟了多元化業(yè)務(wù)布局，毫無(wú)疑問(wèn)，除市場(chǎng)格局與企業(yè)規(guī)模外，四大設(shè)備商的的業(yè)務(wù)板塊也已經(jīng)分道揚(yáng)鑣，夯實(shí)差異化營(yíng)收。

受消費(fèi)者業(yè)務(wù)無(wú)法使用GMS生態(tài)的影響，華為在亞太區(qū)、美洲地區(qū)、歐洲中東非洲地區(qū)的消費(fèi)者業(yè)務(wù)均同比下滑，但2020年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)依然實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。作為華為最大營(yíng)收的基本面，2020年華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4830億元，同比增長(zhǎng)3.3%，截至2020年12月31日，華為全球終端連接數(shù)已經(jīng)超過(guò)10億，手機(jī)存量用戶(hù)突破7.3億。

毋庸置疑，在美國(guó)的輪番打壓下，華為在芯片的生產(chǎn)與采購(gòu)均受到極大阻力，對(duì)消費(fèi)者業(yè)務(wù)的營(yíng)收產(chǎn)生極大影響，然而，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)不斷堅(jiān)持“1+8+N”全場(chǎng)景智慧生活戰(zhàn)略，除手機(jī)之外的“8+N”業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)65%以上的增長(zhǎng)，這些從業(yè)務(wù)角度都能抵消一些負(fù)面影響。

并且，華為以將ICT產(chǎn)業(yè)延伸至智能汽車(chē)領(lǐng)域，將通過(guò)智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛、智能電動(dòng)、智能座艙和智能車(chē)云打造智能汽車(chē)解決方案，做智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的增量部件供應(yīng)商，以此尋找新的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)。

正如華為輪值董事長(zhǎng)胡厚崑所言，華為手機(jī)業(yè)務(wù)確實(shí)受到供應(yīng)限制的較大影響，未來(lái)華為消費(fèi)者戰(zhàn)略中，手機(jī)是其中一部分，但不是全部，華為的戰(zhàn)略方向不變，仍將聚焦ICT產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)者業(yè)務(wù)。

值得一提的是，企業(yè)業(yè)務(wù)作為華為的第三大業(yè)務(wù)板塊，收入同比增長(zhǎng)23%至1003億元人民幣，其中，2020年華為云業(yè)務(wù)增速達(dá)168%，成增速最快業(yè)務(wù)，雖華為并沒(méi)有披露云業(yè)務(wù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，但隨著疫情的發(fā)展，企業(yè)上云的積極性空前高漲，華為云在國(guó)內(nèi)公有云市場(chǎng)增速極快，已經(jīng)位列市場(chǎng)第二，繼運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)外，華為似乎也已經(jīng)攥緊了手中的第二顆“壓艙石”。

深耕多元化布局的還有中興通訊。除運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)外，2020年中興通訊整合中興、努比亞、紅魔的資源，三箭齊發(fā)，持續(xù)在國(guó)際市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，全面發(fā)力中國(guó)To C市場(chǎng)，與此同時(shí)，中興通訊依托“精準(zhǔn)云網(wǎng)”和“賦能平臺(tái)”，積極布局新基建、5G行業(yè)應(yīng)用及企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，政企業(yè)務(wù)也迎來(lái)明顯增長(zhǎng)，2020年，中興通訊消費(fèi)者業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)7.8%至161.6億元;政企業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)23.1%至112.7億元。

而愛(ài)立信與諾基亞在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的加速下也正不斷開(kāi)辟多元化布局。

從2017年到2020年，得益于產(chǎn)品組合的精簡(jiǎn)、關(guān)鍵合同的減少、軟件銷(xiāo)售的增長(zhǎng)和服務(wù)交付成本的下降，愛(ài)立信的毛利率正不斷攀升，與此同時(shí)，愛(ài)立信積極布局物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)，其中，收購(gòu)Cradlepoint在為移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)收入的同時(shí)，也加速了5G企業(yè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，并進(jìn)一步推動(dòng)我們企業(yè)專(zhuān)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品組合的發(fā)展。

而從諾基亞的收入組成上看，網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)仍占其銷(xiāo)售收入的絕大部分，但與此同時(shí)，諾基亞也正不斷發(fā)展企業(yè)業(yè)務(wù)，為進(jìn)一步發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，2020年，諾基亞企業(yè)業(yè)務(wù)凈銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)了11%。

總體而言，華為和中興無(wú)疑是端到端的信息通信全生態(tài)的業(yè)務(wù)布局，依托多元化布局在除網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)外不斷尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而諾基亞、愛(ài)立信則稍顯“局促”。

2021：通信市場(chǎng)會(huì)更好嗎?

毋庸置疑，5G網(wǎng)絡(luò)部署不是一蹴而就，而是一個(gè)需要投資數(shù)年的大工程。按照3G、4G網(wǎng)絡(luò)部署經(jīng)驗(yàn)，2021-2023年依然是運(yùn)營(yíng)商5G投資大年，而且預(yù)計(jì)投資規(guī)模會(huì)逐步增加，設(shè)備商仍有機(jī)會(huì)爭(zhēng)奪更大份額。因此，設(shè)備商需要繼續(xù)堅(jiān)持創(chuàng)新，研發(fā)技術(shù)更先進(jìn)、成本更低的產(chǎn)品，助力5G高質(zhì)量發(fā)展。

作為研發(fā)大戶(hù)，華為堅(jiān)持每年將10%以上的銷(xiāo)售收入投入研究與開(kāi)發(fā)，2020年研發(fā)費(fèi)用支出為人民幣1418.93億元，約占全年收入的15.9%，截至2020年底，華為全球共持有有效授權(quán)專(zhuān)利4萬(wàn)余族(超10萬(wàn)件)。90%以上專(zhuān)利為發(fā)明專(zhuān)利。值得一提的是，華為預(yù)計(jì)2019~2021三年的知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入在12~13億美金之間。

2020年，中興通訊也正不斷增強(qiáng)研發(fā)投入，強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力。2020年，中興通訊研發(fā)投入達(dá)148.0億元，同比增長(zhǎng)17.9%，占營(yíng)業(yè)收入比例14.6%，較2019年增加0.8個(gè)百分點(diǎn)。

雖然愛(ài)立信、諾基亞沒(méi)有公布研發(fā)投入的數(shù)據(jù)，但據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2020年愛(ài)立信IPR(知識(shí)產(chǎn)權(quán))收入為100億瑞典克朗，占愛(ài)立信2020年收入的4.3%;諾基亞IPR收入達(dá)到了14.02億歐元，占總營(yíng)收中的占比為6.416%。

“我們將投資于5G所需要的一切，2021年諾基亞頭等大事仍然是完成移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)型。”諾基亞總裁、首席執(zhí)行官龍培凱曾指出，要實(shí)現(xiàn)強(qiáng)大、可持續(xù)的全新長(zhǎng)期業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，我們需要在2021年進(jìn)一步進(jìn)行5G研發(fā)投資，這意味著我們將犧牲一些短期利潤(rùn)，以確保在5G中的領(lǐng)導(dǎo)地位。

毋庸置疑，2021我們?nèi)蕴幱趶?fù)雜動(dòng)蕩的環(huán)境中，疫情的反復(fù)、地緣政治帶來(lái)的不確定性，必將是常態(tài)化的挑戰(zhàn)，因此，設(shè)備商唯有加大研發(fā)，持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能在賦能社會(huì)的數(shù)字化以及智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的增長(zhǎng)。