半導體巨頭紛紛投資建廠押注，電子產(chǎn)業(yè)鏈正在遷移越南？
作為電子產(chǎn)品出口地，越南從2001年的第47位躍升至2020年的第10位，出口價值相當于全球電子出口價值的1.8%，這背后是半導體巨頭源源不斷的投入。
目前，越南三分之一的電子企業(yè)是外商直接投資企業(yè)，占該行業(yè)出口總額的99%。越南前100名的電子公司中，更是有99家為外資企業(yè)。據(jù)悉，越南已經(jīng)吸引了包括韓國三星、LG、美國英特爾、以及日本松下和佳能等公司的投資。
越南還擁有世界上最開放的經(jīng)濟體之一，擁有15個自由貿(mào)易協(xié)定。據(jù)悉，越南取消了對韓國電子產(chǎn)品和零部件征收的31項關稅稅目，這也促使韓國半導體巨頭三星來越南建廠。
其中，韓國半導體大廠三星在越南的累計投資已經(jīng)超過175億美元，在北寧省和太原省的工業(yè)園區(qū)雇用超過17萬名員工。三星生產(chǎn)的手機和電子元件更是占到了越南出口總額的20%。此外，英特爾正在考慮追加對越南的投資，預計投入10億美元擴大封測廠的規(guī)模。
01
越南電子產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，對中國制造形成出口替代
越南電子產(chǎn)業(yè)近年來發(fā)展迅猛，電子產(chǎn)品出口量由2001年的第47位躍升到2020年的第10位，手機出口量目前位列全球第二。
全球經(jīng)濟增速已經(jīng)處于相對疲軟的狀態(tài)，在蛋糕無法進一步做大的情況下，越南出口的高速發(fā)展來源于切分他國的蛋糕。
美國商務部數(shù)據(jù)顯示，美國從越南進口機電產(chǎn)品從2015年的123.6億美元升至2021年的534.1億美元，份額從1.06%升至3.86%。
其中，美國從越南進口手機的增加量基本是從我國進口的減少量，蛋糕來源分外明顯。
我國電子產(chǎn)業(yè)被分蛋糕更多是國際貿(mào)易摩擦導致的結(jié)果。自2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)以來，美國對華貿(mào)易限制愈演愈烈。
美國301關稅法案連續(xù)四批的關稅加征在各類產(chǎn)品中平均覆蓋74%的出口產(chǎn)品，其中不乏電器設備、機械、紡織服裝等中國重點出口類別產(chǎn)品。
中美貿(mào)易摩擦下，中國制造面臨高額關稅，外國資本紛紛轉(zhuǎn)移產(chǎn)線，而越南憑借優(yōu)越的地理位置和廉價的勞動力，成為美歐日韓在產(chǎn)業(yè)鏈布局上施行“中國+1”的主要受益者之一。
三星集團從2008年開始在越南建立智能手機、電視和家電生產(chǎn)線。其在越南的投資從6.7億美元增長到2022年的177.4億美元，分別在胡志明市、河內(nèi)等地的6個工廠雇員超過16萬人，是越南最大的外國投資者。
蘋果公司為規(guī)避貿(mào)易風險，要求供應商遷離中國。目前已有16家供應商在越南建廠，包括以英特爾為首的3家美國公司、4家中國大陸公司（歌爾、藍思等）、2家韓國公司（三星、LG）、1家中國臺灣公司（鴻海）。
電子產(chǎn)業(yè)的供應鏈遷移可謂“牽一發(fā)而動全身”。全球重要的手機品牌為確保經(jīng)濟效益將產(chǎn)能遷移，其對應的手機配套供應商，如玻璃面板、顯示面板、組裝代工等也被迫遷移。
越南在地理位置上毗鄰中國，中越之間有9條國際運輸通道，為廠商將生產(chǎn)線從中國遷出提供了交通上的便利。
此外，越南還具有海岸線和深水港等海運條件，從2018年開始啟用的海防LachHuyen港口使得越南運往歐美的貨物不再需要經(jīng)新加坡或香港轉(zhuǎn)運。
由此可見，越南在地理位置上既可以迅速地承接中國大陸的產(chǎn)能，又可以將加工組裝后的產(chǎn)品以較低的運輸成本出口到美國等終端市場，是各大廠商遷移產(chǎn)能的最佳選擇。
越南受到外資青睞的核心優(yōu)勢在于廉價的勞動力。惠州是我國著名的電子信息產(chǎn)業(yè)基地，這里一名普通工人的成本大約是每月4500元，而相同的工人在越南只需要每月1300元，成本不到惠州的三分之一。
另外，越南擁有相對年輕的人口結(jié)構。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)顯示，2020年越南的生育率位1.65%，65歲以上人口僅占7.87%。
在全球主要經(jīng)濟體紛紛步入老齡化社會的背景下，越南的人口情況確保了未來長期輸出廉價勞動力的比較優(yōu)勢。
一定程度上來說，越南電子產(chǎn)業(yè)旺盛是電子產(chǎn)業(yè)自然轉(zhuǎn)型升級的結(jié)果，低附加值的加工組裝環(huán)節(jié)流向勞動力成本更低的國家。
02
越南積極開展外交，對中美左右逢源
除了客觀因素之外，越南積極廣泛的外交策略在發(fā)展外貿(mào)方面發(fā)揮著至關重要的作用。
到目前為止，越南已簽署16個雙邊或多邊的自由貿(mào)易協(xié)定，與美國、中國、歐盟、英國、日本、韓國、印度、澳大利亞等主要經(jīng)濟體建立了自由貿(mào)易關系。
其中，最近幾年生效的三大外貿(mào)協(xié)議為越南的外貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展提供了優(yōu)良的外部環(huán)境。
2019年1月“全面與進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定（CPTPP）”生效，規(guī)定越南與成員國互相削減貨物關稅。CPTPP生效兩年后，2020年越南與美國的雙邊貿(mào)易為1115億美元，同比增長19%，越南與加拿大的雙邊貿(mào)易為90億美元，創(chuàng)歷史新高。
2020年8月“歐盟-越南自由貿(mào)易協(xié)定（EVFTA）”生效，雙方99%的貨物貿(mào)易關稅削減直至全部取消，這為越南進一步打開了歐盟市場。2021年越南與歐盟的雙邊貿(mào)易為636億美元，疫情下逆勢增長14.8%。
經(jīng)歷8年長跑、31輪談判的“區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定（RCEP）”于2020年11月簽署，并在2022年初生效。
RCEP目前是全球最大的自由貿(mào)易區(qū)，覆蓋地區(qū)占全球GDP的30%，覆蓋的市場規(guī)模約為CPTPP的4.5倍，而且成員國的地理距離更加接近，區(qū)域經(jīng)濟往來更密切，累計原產(chǎn)地規(guī)則也有助于越南供應鏈進一步完善。
CPTPP、EVFTA、RCEP三大外貿(mào)協(xié)議為越南徹底打開了國際市場，構建了越南面向全球的自由貿(mào)易區(qū)網(wǎng)絡，為越南吸引外資打下了堅固的基礎。
根據(jù)越南計劃投資部發(fā)布的《2021年越南外商直接投資報告》，截至2021年底，外資占越南社會總投資的25%左右，占工業(yè)總產(chǎn)值的55%，外資企業(yè)出口額占總出口的73%以上。
彈丸之地的越南在大國博弈中一直保持著左右逢源的姿態(tài)，誰也不得罪。
越南既是中國“一帶一路”的伙伴國，也是美國打造“印太戰(zhàn)略”的輔助支點，因此越南與中美雙方都保持著密切的貿(mào)易往來和友好的外交關系，這也是越南能迅速發(fā)展電子產(chǎn)業(yè)的重要原因。
反觀中國受到美國在貿(mào)易上的種種鉗制，美國對中國的出口產(chǎn)品加征了不少關稅，甚至阻礙中國企業(yè)的發(fā)展，實體清單歷歷在目。
我國的部分企業(yè)為了避開美國對華征收的高關稅，以及規(guī)避美國對中國制造的敵視，將生產(chǎn)環(huán)節(jié)遷至越南，為終端產(chǎn)品披上“越南”這身迷彩服，再出口至美國、歐盟等消費市場。
某種程度上來說，越南如今成為了我國“世界工廠”上的一節(jié)，替代了我國原有的低端加工環(huán)節(jié)，貿(mào)易格局由原來的“中國對歐美順差”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸袊鴮υ侥享槻睢⒃侥蠈W美順差”的神奇局面。
用通俗易懂的話總結(jié)一下就是，老大打壓老二，老實巴交的小老弟和眾多大哥都打好關系，剛好充當老大老二做生意的緩沖帶。然而這種局面可以長久持續(xù)嗎？
03
越南半導體行嗎？
目前臺灣半導體在全球半導體產(chǎn)值占約26％，在中美貿(mào)易戰(zhàn)期間，不少臺商將目光從中國轉(zhuǎn)向東南亞，希望透過在越南、泰國等國家設廠，規(guī)避因中國關系升溫帶來的風險。在臺積電宣布欲赴美之計劃后，臺灣多間企業(yè)看準了目前越南的生產(chǎn)潛力，并將稅務優(yōu)惠列入考量后與越南密切交流，并成立了「臺越半導體合作促進協(xié)會」，期許能與越南合作建立亞太地區(qū)新的產(chǎn)業(yè)供應鏈以達成共贏之局面，然越南是否適合投資作為半導體生產(chǎn)基地呢？以下將從幾個面向進行分析：
一、高科技人才儲備不足：越南現(xiàn)今仍為勞力密集產(chǎn)業(yè)國家，在中美貿(mào)易戰(zhàn)開打之初，越南因其廉價的人吸引許多加工制造產(chǎn)業(yè)的公司將生產(chǎn)工作轉(zhuǎn)移至越南進行，使得越南服務業(yè)及加工業(yè)產(chǎn)值大幅增加。半導體為一人力、資本、技術密集之產(chǎn)業(yè)，相較于一般加工制造產(chǎn)業(yè)，半導體生產(chǎn)對科技人才的需求更高，然越南目前欠缺足夠的高科技人才，因此若要將半導體的生產(chǎn)移至越南，人才的招募上勢必會成一大問題。
二、生產(chǎn)技術不成熟：半導體產(chǎn)業(yè)為一技術密集且資本密集之產(chǎn)業(yè)，越南目前對于半導體生產(chǎn)的技術尚未完備，相較臺灣的半導體產(chǎn)業(yè)缺乏了核心技術和自主創(chuàng)新能力，因此若要到越南設廠進行投資，投資初期勢必須安排人手到越南進行培訓。除投入人才培訓成本外，半導體的生產(chǎn)所使用之較精密之制造設備，而這些成本的投入仍需以長期的技術積累和研發(fā)投入才能得以克服。
三、基礎設施仍在發(fā)展：越南做為一開發(fā)中國家，仍在積極發(fā)展其基礎建設，以一般道路來說，越南目前正在積極地對交通網(wǎng)路進行擴建及改善，但快速城市化和人口增長造成交通擁堵問題嚴重。除此之外，越南的基礎建設設施仍較為分散，且政府不具有足夠的資金進行投資、整頓，因此若半導體產(chǎn)業(yè)欲進駐越南進行設廠投資，原料及產(chǎn)品的運送或成一大問題。
綜上所述，雖然目前越南具備發(fā)展?jié)摿Γ曳e極與多地合作以期能發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)之合作，然因半導體之生產(chǎn)須大量技術及資本挹注，故筆者認為越南尚未準備好成為下一個半導體的生產(chǎn)基地，仍需克服人才、技術不充分的技術瓶頸。
04
中越關系合大于競，就業(yè)和出口替代仍需警惕
中國和越南同為RCEP框架下的重要成員國，相互之間的貿(mào)易以及投資互惠互利。中國是越南在亞洲的最大貿(mào)易伙伴，也是越南最大的進口來源地。
疫情前的2019年，中越雙邊貿(mào)易總額1620億美元，同比增長9.6%，越南連續(xù)4年成為中國在東盟國家中的最大貿(mào)易伙伴。
疫情后的2021年，中越雙邊貿(mào)易總額首次突破2000億美元，達2302億美元，貿(mào)易增速高達18.7%，中國連續(xù)17年成為越南的第一大貿(mào)易合作伙伴和第二大出口市場。
越南主要從中國內(nèi)地進口機電類產(chǎn)品及零部件、紡織原料及紡織制品、賤金屬及其制品等，向中國內(nèi)地出口機電類產(chǎn)品及零部件、紡織品、塑料、橡膠及其制品等。
此外，越南正逐漸成為中國商品出口的中轉(zhuǎn)站，緩解中國因貿(mào)易摩擦帶來的出口問題。
自2018年貿(mào)易戰(zhàn)以來，越南自中國進口的中間品金額和占比不斷上升。2021年，中國對越直接投資29.2億美元，同比增長18.7%，排名第四，在越南外資新增項目中排名第三。
在產(chǎn)業(yè)鏈分工上，中國與越南的關系合大于競。電子產(chǎn)業(yè)耦合度較高，部分產(chǎn)業(yè)訂單由中國轉(zhuǎn)移到越南后，仍是中資企業(yè)在承接，在國際產(chǎn)業(yè)鏈分工上緊密合作。
目前越南處于電子產(chǎn)業(yè)低端、低附加值的組裝階段，主要是以出口為導向的加工貿(mào)易。依靠成本優(yōu)勢，對中國進口的原材料和中間品進行加工，再將制成品出口，賺取加工費。
然而，中國仍然需要對越南的發(fā)展保持警惕。如果中國的電子產(chǎn)業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)移到越南，越南將對中國電子產(chǎn)業(yè)鏈的完整性和安全性構成威脅。
一方面，中資企業(yè)更多是迫于形勢將產(chǎn)能遷移至越南，而耗費大量勞動力的低端組裝環(huán)節(jié)遷移，將會在中國本土造成相同數(shù)量的失業(yè)問題，加劇社會的不穩(wěn)定因素。
另一方面，越南近幾年也在積極推動電子產(chǎn)業(yè)向價值鏈上游提升，致力于提高包括芯片在內(nèi)的中高端產(chǎn)品的競爭力。而美國的《芯片法案》或可能促使芯片產(chǎn)能轉(zhuǎn)向越南。
2020年，美國芯片制造商高通宣布在越南河內(nèi)建立生產(chǎn)設施和研發(fā)中心，進行包括驍龍芯片等產(chǎn)品在內(nèi)的生產(chǎn)和研發(fā)。
三星在越南河內(nèi)投資設立的研發(fā)中心將于2022年底或2023年初建成，將成為三星在東南亞研發(fā)的主要據(jù)點，專注于人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等領域。
三星2022年加大對越投資，促進與越南大學和其他研究機構的合作，并希望2023年7月起由越南泰阮工廠大規(guī)模量產(chǎn)芯片零部件。
美企和韓企在越南大舉研發(fā)生產(chǎn)芯片的行為，說明其將從另一個更重要的方向鉗制中國。
從本質(zhì)上來說，越南是美國用來制衡中國發(fā)展的，電子產(chǎn)業(yè)鏈遷移的“越南焦慮”是中美貿(mào)易摩擦下的外延表現(xiàn)。
