3月9日，A股光刻膠板塊繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，其中容大感光連續(xù)兩個(gè)交易日“20CM”漲停。

光刻膠板塊的強(qiáng)勢(shì)，與此前日本光刻膠企業(yè)“斷供”的傳聞?dòng)嘘P(guān)。而近日，ASML在DUV光刻機(jī)上也對(duì)中國(guó)實(shí)施了新的出口管制，一時(shí)間中美芯片博弈又再硝煙彌漫。

光刻膠板塊連日大漲

本次光刻膠板塊的走強(qiáng)，來(lái)源于一則傳聞和一個(gè)調(diào)研記錄。3月7日晚間，容大感光在發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中提到，公司的干膜光刻膠、顯示用光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠等產(chǎn)品已經(jīng)面向市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了批量銷售，其中部分產(chǎn)品已進(jìn)入核心客戶的供應(yīng)鏈體系。

與此同時(shí)，市場(chǎng)上也有傳聞稱，日本某光刻膠大廠已經(jīng)執(zhí)行美國(guó)“實(shí)體清單”的限制要求，對(duì)中國(guó)大陸某存儲(chǔ)晶圓廠斷供了KrF光刻膠。不過(guò)，目前該消息并沒(méi)有得到明確的證實(shí)。

受此影響，光刻膠板塊開(kāi)始大幅拉升。除容大感光連續(xù)兩日漲停外，南大光電、晶瑞電材、上海新陽(yáng)等股票也出現(xiàn)較大幅度的上漲。

本次光刻膠板塊大漲，是否涉及市場(chǎng)炒作引起行業(yè)人士關(guān)注。針對(duì)市場(chǎng)上的關(guān)注，多家相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了表態(tài)。上海新陽(yáng)接受媒體采訪時(shí)表示，公司光刻膠業(yè)務(wù)目前整體沒(méi)有形成太多規(guī)模化的銷售。

而南大光電則在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司光刻膠已經(jīng)通過(guò)了2家公司驗(yàn)證，其中ArF光刻膠驗(yàn)證通常需要18個(gè)月甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。

而容大感光在公告中提到，公司目前顯示用光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠的收入大致相當(dāng)，2022年1－9月，干膜光刻膠的收入是923．37萬(wàn)元，公司已具備干膜光刻膠的配方及生產(chǎn)技術(shù)，但尚未建設(shè)好與之配套的生產(chǎn)廠房及生產(chǎn)線，目前公司干膜光刻膠主要生產(chǎn)環(huán)節(jié)采用外協(xié)加工的模式，其產(chǎn)能受限于合作的外協(xié)加工廠商。

2022年前三季度，容大感光的營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別為5．41億元和3338萬(wàn)元。而截至3月9日收盤，容大感光的動(dòng)態(tài)市盈率高達(dá)158倍。

荷蘭、日本或相繼出手

光刻膠在芯片制造過(guò)程中占據(jù)重要地位，直接影響集成電路的性能、成品率以及可靠性。光刻膠品類繁多，其中KrF、ArF光刻膠主要用于先進(jìn)芯片制程當(dāng)中。高分辨率的KrF和ArF光刻膠核心技術(shù)亦基本被日本和美國(guó)企業(yè)所壟斷，產(chǎn)品絕大多數(shù)出自日本和美國(guó)公司，如陶氏化學(xué)、JSR株式會(huì)社、信越化學(xué)、東京應(yīng)化工業(yè)、Fujifilm，以及韓國(guó)東進(jìn)等企業(yè)。

日本在光刻膠上對(duì)別國(guó)“卡脖子”早有先例。2019年7月，日本政府宣布，對(duì)韓國(guó)光刻膠、高純度氟化氫、氟聚醯亞胺三項(xiàng)高科技材料實(shí)施出口限制。而隨著近日韓國(guó)對(duì)日態(tài)度的軟化，日本官方宣布，將“盡快”協(xié)商，解除對(duì)韓國(guó)的半導(dǎo)體材料出口管制令。

日本“斷供”光刻膠傳聞的背后，是美國(guó)聯(lián)合其盟友逐步打壓中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月8日，荷蘭政府以“國(guó)家安全”為由，宣布將對(duì)包括“最先進(jìn)”的深紫外光刻機(jī)（DUV）在內(nèi)的特定半導(dǎo)體制造設(shè)備實(shí)施新的出口管制。

這意味著，荷蘭方面已將光刻機(jī)出口管制的范圍，由最先進(jìn)的極紫外光刻機(jī)（EUV）擴(kuò)大到了DUV。ASML表示，新的出口管制，并不適用于所有的浸沒(méi)式DUV，而只是針對(duì)“最先進(jìn)的”。

不過(guò)，ASML也提及，公司仍未收到關(guān)于”最先進(jìn)”的確切定義指南。

對(duì)于DUV的出口管制，中芯國(guó)際在3月9日對(duì)外表示，暫并未收到相關(guān)通知。

另外，路透社援引國(guó)外消息人士稱，日本最快也將于本周發(fā)布最新芯片設(shè)備出口政策。如傳聞屬實(shí)，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在光刻膠、光刻機(jī)設(shè)備等領(lǐng)域又將面臨更艱辛的“突圍戰(zhàn)”了。